Основы фундаментального анализа

Рыночный анализ, в зависимости от принципов, лежащих в его основе, может быть техническим или фундаментальным. Концепция технического анализа строится на утверждении, что соотношение спроса и предложения, которое отражает ценовой график, подчиняется законам математики. Согласно фундаментальному анализу, рынок меняется исключительно в силу политических, экономических и финансовых факторов.

Ввиду этого, фундаментальный анализ оценивает информацию экономического, финансового и политического характера, которая напрямую или косвенно влияет на движение рыночной цены. В частности - основные экономические показатели стран с ведущей экономикой, могущих повлиять на курсы основных валют. Значимыми являются следующие показатели: валовой национальный продукт; внутренний валовой продукт; уровень инфляции; уровень безработицы; индексы потребительских и производственных цен; товарный индекс; индекс индустриальных цен; платежный и торговый баланс.

Валовой национальный продукт (ВНП), включающий в себя такие показатели, как потребление, инвестиции, государственные расходы, экспорт и импорт, является ключевым индикатором состояния национальной экономики. Существует прямо-пропорциональная зависимость ВНП и валютного курса. Высокий ВНП свидетельствует о хорошем состоянии экономики и притоке зарубежных инвестиций, которые в свою очередь повышают спрос на национальную валюту. Продолжительный рост ВНП чреват инфляцией, для снижения которой используется повышение процентных ставок, что ведет к увеличению спроса на валюту.

Уровень безработицы показывает соотношение числа безработных и общей численности трудоспособного населения и в идеале не должен превышать отметки в 6%. Рост безработицы отрицательно сказывается на курсе валюты, который начинает падать. Аналогичное влияние на валютный курс оказывает инфляция, измеряемая темпом роста цен. При этом показатели инфляции и безработицы находятся в обратной пропорциональной зависимости.

В сферу анализа также входят события, значимые для политического курса разных стран: выборы, экономические реформы, заключение международных соглашений и другие. Основным финансовым фактором, рассматриваемым аналитиками, является уровень реальных процентных ставок центральных банков, определяющий общую доходность вложений в экономику страны. Повышение индикатора создает благоприятные условия для роста курса национальной валюты.

Кроме того, на курс национальной валюты влияют стихийные бедствия, террористические акты, чрезвычайные ситуации и другие события, не поддающиеся прогнозу.

Фундаментальный анализ, ввиду сложности оценки большого количества различных показателей разных стран, профессионально проводится квалифицированными аналитиками профильных организаций.

Читать другие статьи

Swap-free счета или исламские счета
Услуга Swap-free счетов предназначена для трейдеров, которые используют торговые системы, не учитывающие влияние свопа, либо тех клиентов, которые не могут использовать свопы по своим религиозным убеждениям. Это определяет второе название данного типа счетов - "исламские счета". При переходе на систему swap-free сохраняются все остальные торговые условия счетов типа Standard и Eurica. С...
Психология трейдинга
Трейдинг - это работа, требующая умения анализировать и делать умозаключения; требующая выдержки, терпения -с одной стороны, быстрой реакции и готовности рискнуть-с другой; это занятие для тех, кто хоть немного разбирается в психологии, -от всего этого во многом зависит ваш успех или неудача на рынке Форекс. Даже если вы решили перейти на системную торговлю - это не снимет с вас эмоциональной ...
Форекс и Фондовый Рынок
Форекс рынок и Фондовый рынок (рынок акций и ценных бумаг) – два рынка, никак не зависящих друг от друга, и никак не взаимодействующих друг с другом. Различие между ними в том, что на Форекс рынке торговля осуществляется валютой, а на Фондовом рынке - акциями. Фондовые рынки, зачастую, находятся на валютных биржах. Самые большие Фондовые биржи находятся в Нью-Йорке, Лондоне и Токио. Главн...