Что такое фьючерс, контракт с отложенной поставкой?

Фьючерс (англ. futures) ― это разновидность контракта, в котором сделка на поставку товара должна быть заключена через определённый срок в будущем по цене, зафиксированной в договоре. Покупатель фьючерса обязан купить товар в установленный срок, а продавец ― поставить согласованное количество товара.

Таким образом, фьючерс выполняется в заранее установленную дату и по заранее установленной цене, указанных в контракте, ― даже если за истекший период цена товара на рынке изменилась

Фьючерсы чаще всего заключаются на самые востребованные товары: нефть и нефтепродукты, природный газ, золото, зерно, валюту, сталь, хлопок, древесину. Рынок фьючерсов в сравнении с рынком «физических» товаров более ликвиден. Тысячи трейдеров ежедневно занимаются куплей-продажей фьючерсов на товары, имеющие первостепенную важность для экономики. Спекулируя на рынке фьючерсов, трейдер получает прибыль из разницы цен купли и продажи.

Фьючерсы и Форекс ― что общего и в чём отличия?

Фьючерсный рынок появился за сто с лишним лет до возникновения Интернета и образования рынка Форекс. Все инструменты и принципы, действующие на современном валютном рынке, изначально применялись в торговле фьючерсами. Система работы валютного рынка Forex во многом аналогична механизму работы рынка фьючерсов. Применяются сходные методы анализа (технический и фундаментальный), аналогичные индикаторы, графики движения котировок и правила установки ордеров.

В чём отличие фьючерсов от сделок на Форекс:

  • Валютные пары на рынке Форекс могут быть открыты неограниченный срок. Например, если Вы купили доллары за евро, то можете неограниченно долго держать позицию, ожидая выгодного изменения котировок для продажи. Фьючерсный контракт, напротив, имеет срок истечения. Если трейдер не закрывает позицию сам, ― она будет закрыта в любом случае, и фьючерс уйдёт за крайнюю цену на момент истечения контракта. Таким образом, если Вы планируете торговать фьючерсами, внимательно следите за датой истечения контракта ― и вовремя переходите на более поздний фьючерс, чтобы остаться в прибыли. Самым ликвидным считается ближайший к дате истечения фьючерс. Цена на товар максимально близка к реальной цене, вероятность сильного скачка цены невелика.
  • Котировки фьючерсов едины и однозначны для участников рынка по всему миру. Торговля фьючерсными контрактами ведётся исключительно на биржах, и только конкретная пара «покупатель-продавец» формирует котировки. На сайтах бирж выкладываются точные (до одного тика) котировки за прошедший торговый день. Брокеры, обеспечивающие торговлю фьючерсами, предоставляют в своих торговых терминалах одинаковые котировки, взятые у официальных бирж. Рынок Форекс, в свою очередь, не так зависим от бирж. Банки и дилеры могут поставлять собственные котировки, и цены у разных брокеров могут сильно отличаться.
  • Размеры поставок в фьючерсных контрактах строго стандартизированы. Биржи устанавливают для фьючерсов количество и качество товара, указанное в договоре. К примеру, фьючерс на золото (обозначается как GC) подразумевает сделку на 100 тройских унций золота 995 пробы и выше, единица поставок нефти по фьючерсам равна 1000 баррелей нефти установленного качества (по плотности и содержанию серы) и т. п.
  • Код фьючерса состоит из трёх частей. Первые символы обозначают товар (нефть, золото, сталь и т. д.) Далее следует дата поставки фьючерса: одной буквой латинского алфавита обозначается месяц, последняя цифра указывает на год. Пример: код NGQ0 расшифровывается как фьючерс на газ («NG» означает Natural Gas), поставка назначена на август 2010 года.
Торговля фьючерсами ведётся на фьючерсных биржах. В числе крупнейших товарных и фьючерсных бирж ― Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX (New York Merchantile Exchange), Срочная товарная биржа в Чикаго CBOT (Chicago Board of Trade), Чикагская товарная биржа CME (Chicago Mercantile Exchange), Международная нефтяная биржа в Лондоне IPE (International Petroleum Exchange), Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов LIFFE (London International Financial Futures Exchange), Лондонская биржа металлов LME (London Metals Exchange).

Если Вы хотите узнать подробнее о торговле фьючерсами, позвоните нам по телефону: 8-800-080-91-88, или закажите обратный звонок ― и наш консультант подробно ответит на Ваши вопросы.