Нефть: один из главных индикаторов глобальной международной экономики

Цены на нефть чувствительны к любым экономическим и политическим событиям. Специфика рынка нефти делают её одним из ключевых элементов мировой экономики и важным инвестиционным инструментом.

Как определяются цены на нефть?

Стоимость нефти зависит в первую очередь от её состава и плотности.

Исходя из этих параметров нефть подразделяют на лёгкую, среднюю и тяжёлую. Эталонным сортом нефти в плане ценообразования служит лёгкая малосернистая нефтяная смесь Brent, добываемая в Северном море. Именно цену на Brent обычно сообщают в СМИ. Российская марка экспортной нефти (точнее, нефтяной смеси) Urals относится к средним высокосернистым сортам ― и потому она приблизительно на 1-2% дешевле, чем Brent.

Прямое влияние на цену нефти (помимо состава и свойств) оказывают такие факторы, как экономическое положение страны-экспортёра, показатели добычи и переработки, запасы нефти. Американская нефть WTI (West Texas Intermediate) по своим характеристикам почти аналогична Brent. Разница в цене между ними зависит от спроса и предложения, от объёмов экспорта и переработки. Например, когда уровень добычи нефти в Америке растёт, а в Европе падает, разница в цене между WTI и Brent уменьшается, и наоборот. Цена на нефть, добытая в странах Персидского залива, оценивается по марке Dubai (ОАЭ).

Анализируя разницу в цене нефти марок Brent и WTI, можно делать вывод о состоянии рынка нефти на Западе и на Востоке. США в последнее время увеличивает объёмы добычи и переработки нефти, ― в том числе разрабатывает перспективные сланцевые месторождения. В июне 2013 года добыча нефти в США впервые с 1997 года превысила импорт. Таким образом, благодаря развитию собственных ресурсов и импорту более дешёвой нефти из Канады, цена на WTI снижается. Эксперты прогнозируют дальнейшее понижение цены на американскую нефть по сравнению с Brent. Для крупнейших импортёров Ближнего Востока потеря США в качестве клиента вероятнее всего отзовётся повышением цен.

Кто является наиболее активным участником рынка купли-продажи нефти?

  • Нефтедобывающие компании. Большинство крупных компаний самостоятельно очищают и перерабатывают добытую ими нефть и реализуют её в собственных розничных сетях.
  • Промышленные предприятия (производители бензина, мазута и других продуктов).
  • Товарные и нефтяные биржи.
  • Инвестиционные компании.
  • ОПЕК (англ. OPEC, The Organization of the Petroleum Exporting Countries) ― сообщество стран-экспортёров нефти. Это международная межправительственная организация, в которую входит 12 ведущих нефтедобывающих держав: Венесуэла, Саудовская Аравия, Кувейт, Иран, Ирак, Катар, Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор, Габон и Ангола. Организация была создана в 1960 году с целью стабилизировать цены на нефть и обеспечить бесперебойность её поставок. Поскольку экспорт нефти занимает одно из ключевых мест и в экономике России, она сотрудничает с ОПЕК в качестве наблюдателя: участвует в сессиях организации, контролирует отношения ОПЕК со странами, не входящими в неё. Дважды в год на конференциях ОПЕК принимаются решения об объёмах добычи и экспорта нефти в соответствии со спросом на рынке.

ВАЖНО! Нефтяные фьючерсы ― основной инструмент инвестора

Фьючерсные контракты на поставку сырой нефти были введены в практику на Нью-Йоркской товарной бирже в 1983 году. Смысл такого контракта в том, что в определённый срок покупатель должен приобрести, а продавец ― продать установленное количество товара по цене, закреплённой в договоре. Фьючерсные контракты выгодны как поставщику, так и покупателю, поскольку обе стороны застрахованы от риска, что цена на товар изменится в значительной степени. Обычно цена нефтяного фьючерса обозначает стоимость нефти в следующем месяце.

Введение в практику фьючерсов на нефтяном рынке поначалу было встречено скептически и даже враждебно. Но поскольку цены на нефть меняются почти ежедневно, эта практика получила широкое распространение. Участники нефтяного рынка приняли фьючерсы как основной инструмент сделок.

Изменение цен на нефть в период мирового экономического кризиса 2008 года

11 июля 2008 года нефть достигла исторического максимума стоимости в 147,26 доллара за баррель. Когда в августе-сентябре разразился кризис, цена нефти обрушилась за 6 месяцев на 70% ― и в начале 2009 года составляла около 42 долларов. Аналитики считают, что причиной такого капитального снижения стало перенасыщение рынка спекулятивными средствами. Рынок был «перекуплен». В условиях, когда приемлемой ценой представлялась сумма примерно в 100 долларов, «вздутая» цена ― более 140 долларов ― была признаком нездоровой экономической ситуации.

Феноменальный рост цен на нефть в первом полугодии 2008 года не был подкреплён спросом. Когда финансовый кризис ударил по реальному сектору экономики, и спрос на топливо резко сократился, крупные фонды и инвестиционные компании стали избавляться от активов, хотя совсем недавно прогнозировали, что цены на нефть отныне всегда будут держаться выше 100 долларов за баррель. Более того, появлялись прогнозы, что к 2009 году нефть подорожает до 150-200 долларов. Такие прогнозы были выгодны инвесткомпаниям. Однако из-за шаткого состояния нефтяного рынка и мирового экономического кризиса котировки обрушились до 38 долларов.

Если у Вас появились вопросы по данной тематике, ― пожалуйста, закажите обратный звонок ― и наш квалифицированный специалист даст Вам любую необходимую информацию. Если хотите пообщаться прямо сейчас ― звоните нам по телефону: 8-800-080-91-88.